ICT的AMD模型在纳斯达克100期货上的预测效度检验

01 摘要

作者将AMD模型操作化为机械策略，基于2022年1月至2026年7月的15分钟OHLCV数据，对484个操纵信号日进行卡方检验、Benjamini-Hochberg多重比较校正和状态条件分析。主要发现：操纵信号在44%的交易日触发；57%的有效信号在纽约入场窗口（9:40 AM）前已完成目标交付；信号仅在与日趋势一致时表现较好（正确率62-71%），反向时仅25-30%。作者认为这些发现构成一个可检验的假设，而非对模型有效性的最终结论。

02 关键点

1. AMD操纵信号在44%的交易日触发，但57%的有效信号在纽约入场窗口前已完成目标交付，显示模型时机假设与实际价格路径存在结构性错配。
2. 信号方向性信息高度依赖日趋势状态：与趋势一致时正确率62-71%（Cohen's h=0.23-0.43），反向时仅25-30%（Cohen's h=0.42-0.53）。
3. 四个趋势状态单元格均通过Benjamini-Hochberg多重比较校正，且主要发现对操纵突破阈值（5-20 NQ点）、亚洲区间过滤百分位和止损缓冲的变化保持稳健。